Los grupos bancarios, entre los que se encuentran el Bank Policy Institute y la American Bankers Association, sostienen que los criterios de la Reserva Federal para las pruebas de estrés están diseñados en secreto y producen “requisitos y restricciones vacilantes e inexplicables sobre el capital bancario”. Eso está afectando el costo de los servicios financieros en Estados Unidos, según una demanda federal presentada el martes en Columbus, Ohio.
La demanda pide al tribunal que declare ilegales los modelos y escenarios utilizados en la prueba de estrés de 2024, así como los de las versiones de 2025 y 2026. Los grupos también quieren que la Fed permita comentarios públicos sobre los modelos antes de que se implementen.
La “falta de transparencia de la junta de la Reserva Federal da como resultado una volatilidad significativa e impredecible en los requisitos de capital de los bancos”, escribieron los grupos en la demanda. “Esto, a su vez, perjudica la capacidad de los bancos para utilizar el capital de manera eficiente, lo que incluye otorgar préstamos a pequeñas empresas y otros que son motores cruciales del crecimiento y la creación de empleo en la economía estadounidense”.
Los grupos, que representan a firmas como JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group Inc. y Bank of America Corp., reconocieron que la Fed ha anunciado su intención de realizar cambios en el proceso, pero dijeron que hay una fecha límite en febrero para impugnar judicialmente algunos de los procedimientos. La demanda sigue al anuncio del banco central el lunes de que revisará sus pruebas para suavizar parte de la volatilidad en los niveles de capital requeridos de un año a otro.
El control anual de la salud de los bancos, impuesto después de la Gran Crisis Financiera, busca evaluar cómo les iría a los prestamistas durante una recesión hipotética. Según el plan revisado propuesto por la Fed, los resultados se promediarían a lo largo de dos años y el regulador solicitaría comentarios públicos sobre los escenarios hipotéticos cada año antes de que se concreten.
El banco central dijo el lunes que tiene la intención de comenzar el proceso de comentarios públicos sobre los posibles cambios a principios del próximo año.
La Reserva Federal se enfrenta a un panorama jurídico cambiante y a cambios en el marco del derecho administrativo, en el que las agencias estadounidenses están bajo presión de la administración entrante de Trump y de los banqueros para que regulen con un toque más laxo. A principios de este año, la Corte Suprema de Estados Unidos restringió el poder de los reguladores para interpretar las leyes.
Los ejecutivos de Wall Street y los grupos comerciales que los representan han criticado durante mucho tiempo aspectos de varios requisitos de capital, pero esas críticas alcanzaron un punto álgido después de que un trío de reguladores, incluida la Reserva Federal, propusiera un aumento conocido como el Juego Final de Basilea III el año pasado.
‘Pensamientos ilusorios’
Jamie Dimon , el antiguo jefe de JPMorgan, pidió una “revisión detallada y probablemente una renovación completa” del proceso regulatorio bancario en su carta anual a los accionistas de este año, añadiendo que “sé que esto podría ser una ilusión”. Ha dicho en repetidas ocasiones que las pruebas de estrés anuales pueden crear una falsa sensación de seguridad.
El régimen actual es “un conjunto de percebes que se acumulan uno sobre otro”, dijo Dimon en una conferencia en mayo.
En su demanda del martes, los grupos citaron el proceso que siguieron los reguladores en torno a la propuesta de Basilea el año pasado como una muestra “del valor de la notificación y los comentarios públicos”. La propuesta de final de Basilea III “fue objeto de fuertes críticas” y los funcionarios de la Fed “prometieron que los parámetros de las reglas se alterarían sustancialmente en la norma final”, según la demanda.
Por el contrario, “debido a que el Directorio adopta y modifica sus normas para el colchón de capital de estrés en secreto, tanto el público como el Directorio se ven privados de los beneficios de la notificación y los comentarios”, escribieron los grupos.
En agosto, la Fed redujo el requisito de colchón de capital de estrés de Goldman después de que la firma solicitara modificaciones a raíz de las pruebas de estrés de este año. Fue la primera vez que el regulador aprobó una solicitud de este tipo por parte de un banco desde que se estableció el requisito de colchón de capital de estrés.
El caso es Bank Policy Institute v. Board of Governors of the Federal Reserve System, 24-cv-04300 , Tribunal de Distrito de los Estados Unidos, Distrito Sur de Ohio (Columbus).
