Los resultados también indican menores ingresos netos por intereses en 2024
Los grandes bancos estadounidenses informaron resultados débiles en el cuarto trimestre del 2023 impulsados por cargos extraordinarios significativos, poniendo fin a un año desafiante de obstáculos en los ingresos por comisiones, aumento de los costos de financiamiento, apalancamiento operativo negativo y normalización de la calidad crediticia, según Fitch Calificaciones.
Los ingresos netos previos a provisiones (PPNR) agregados del 4T23 disminuyeron un 37% en comparación con el 4T22 en 17 grandes bancos que han informado hasta la fecha.
Sin embargo, el PPNR para todo el año mejoró un 6% en comparación con 2022. Como se anticipó, los bancos asumieron cargos extraordinarios durante el cuarto trimestre relacionados con la evaluación especial de la FDIC de $16.3 mil millones para reponer el Fondo de Seguro de Depósitos, y en general asumieron cargos de reestructuración relacionados con indemnizaciones por reducciones de personal.
En particular, estos elementos no recurrentes provocaron una pérdida neta trimestral en dos instituciones. La pérdida neta de 5.200 millones de dólares de Truist Financial Corporation (TFC) reflejó un deterioro del fondo de comercio de 6.100 millones de dólares, más cargos de evaluación y reestructuración de la FDIC.
Citigroup (Citi) asumió $4.7 mil millones en cargos notables antes de impuestos, que incluyeron la devaluación de la moneda de los mercados emergentes y costos de riesgo de transferencia, produciendo una pérdida neta de $1.8 mil millones para el trimestre.
En todo el grupo, los elementos no recurrentes redujeron el PPNR trimestral en aproximadamente un 50% en promedio. Los ingresos netos por intereses disminuyeron interanualmente un 8% en promedio, pero variaron según los modelos de negocio.
Los bancos con importantes carteras minoristas y de tarjetas, como JPMorgan Chase (JPM) y Citi, se opusieron a la tendencia, mientras que los bancos regionales con orientación comercial (algunos de los cuales redujeron estratégicamente sus balances) experimentaron caídas de dos dígitos.
Sin embargo, los márgenes de interés netos (NIM) parecían haber alcanzado o acercándose a un piso en todo el grupo.
Los bancos se encaminaron hacia continuas caídas en los ingresos netos por intereses, obstaculizados por un crecimiento persistentemente lento de los préstamos, la continua revaluación de los depósitos y los recortes de tasas esperados en la última parte del año.
Lo positivo es que los bancos observaron sistemáticamente una mejora de las condiciones para los ingresos por comisiones a medida que los mercados de capital respondieron a la relativa estabilidad de los tipos. Sin embargo, en promedio, los ingresos no financieros del cuarto trimestre se mantuvieron prácticamente estables interanualmente.
Los grandes bancos comerciales volvieron a registrar ingresos reducidos por banca de inversión durante el trimestre, completando un año excepcionalmente pobre para estas actividades (en conjunto, aproximadamente un 10% menos que 2022, que fue en sí mismo un año relativamente débil).
Sin embargo, la suscripción de deuda fue un punto positivo moderado, ya que los ingresos se fortalecieron en aproximadamente un tercio en conjunto, mientras que el panorama para la suscripción de acciones y el asesoramiento en fusiones y adquisiciones fue mixto entre las entidades.
Los ingresos por gestión de patrimonio y activos del cuarto trimestre también fueron desiguales entre los bancos más grandes: JPM y Goldman Sachs (GS) registraron aumentos interanuales saludables en los ingresos, mientras que los segmentos de sus pares se mantuvieron estables o modestamente bajos.
