El banco Ficensa aprobó el programa denominado Bonos Corporativos Banco Ficensa 2024. De acuerdo con la hoja de términos, el programa será emitido en serie de hasta 44.5 millones de dólares.
La emisión, que requiere la autorización de la CNBS (Comisión Nacional de Bancos y Seguros), se podrán colocar tanto en moneda extranjera como en moneda nacional. Los fondos captados se utilizarán para financiar el crecimiento de la cartera de préstamos del emisor y mejorar el calce de plazos.
Los Bonos Corporativos serán emitidos con un plazo máximo de hasta siete años. El programa está en proceso de obtener la autorización ante el regulador local.
Calificación A-
Según Fitch Ratings, las calificaciones asignadas a los Bonos Corporativos están en el mismo nivel que las calificaciones nacionales de largo plazo de Banco Ficensa de ‘A-(hnd)’ con Perspectiva Estable. En opinión de Fitch, la probabilidad de incumplimiento de dichas emisiones es la misma que la de Banco Ficensa, debido a que no poseen garantías específicas.
Las calificaciones se basan en el desempeño intrínseco del banco. Al respecto, el perfil de compañía de Ficensa se caracteriza por un enfoque mayormente empresarial, fundamentado por el amplio conocimiento y experiencia que ha desarrollado el banco en este segmento. Por otra parte, el perfil de la compañía está limitado por la franquicia modesta del banco. En marzo de 2024 la participación de mercado por tamaño de activos fue del 1,6%.
Uno de los elementos más destacados del perfil financiero de Banco Ficensa es su buena calidad de activos. A marzo de 2024, el banco informa que los préstamos con mora mayor a 90 días representan 0,1% y además cuenta con una amplia cobertura.
En línea con un modelo de negocio empresarial, la rentabilidad del banco se considera modesta y se compara por debajo de varios pares de la plaza local. Al mismo tiempo, la rentabilidad operativa sobre activos ponderados por riesgo (TAE) fue del 1%.
Por otra parte, la capitalización del banco es razonable. El indicador de capital base según Fitch sobre activos ponderados por riesgo (APR) fue de 10,6%. En marzo de 2024, el indicador de préstamos a depósitos fue de 136,7%, uno de los más altos de la plaza. Esto refleja la franquicia limitada del banco en cuanto a depósitos.
Esta es la segunda emisión de bonos corporativos de Ficensa en tres años.
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