El Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) concretó un nuevo record al fijar el precio de un Bono Global Benchmark Social por $2,000 millones, a un plazo de tres años y con un cupón fijo de 3,75%.
La emisión, estructurada bajo el formato 144A/Reg S, representa la operación de mayor tamaño ejecutada por el BCIE y refleja una tendencia sostenida de crecimiento de sus emisiones benchmark.
La transacción registró una gran demanda por parte de la comunidad inversionista internacional, registrando un libro de órdenes superior a $9,300 millones, equivalente a 4.7 veces el monto emitido, el mayor también en la historia del BCIE.
La operación contó con la participación de más de 130 inversionistas de los cinco continentes, incluyendo 35 cuentas nuevas, entre Bancos Centrales, Instituciones Oficiales, Multilaterales y gestores de activos Tier 1, todos enfocados en emisores de la más alta calidad crediticia como el BCIE.
Este respaldo permitió alcanzar condiciones históricamente competitivas, con una compresión significativa desde los niveles iniciales de precio (IPTs) de MS+57pbs, hasta MS+52pbs en la guía (guidance), cerrando finalmente en MS+49pbs al lanzamiento. Durante todo el proceso, el libro de órdenes continuó creciendo tanto en volumen como en la calidad de las cuentas, permitiendo cerrar la emisión en niveles incluso más favorables que los observados en el mercado secundario de la curva del BCIE y de sus pares comparables.
Esta operación constituye además el mayor bono social/sostenible emitido por un Banco Multilateral de Desarrollo (BMD) de América Latina. Los recursos obtenidos serán destinados a financiar proyectos sociales y ambientales elegibles conforme al Marco de Bonos Sostenibles del BCIE, en sectores prioritarios como educación, salud, desarrollo social y conectividad, contribuyendo de manera directa al desarrollo económico, social y ambiental de los países miembros.
La Presidente Ejecutiva del BCIE, Gisela Sánchez, señaló: “Las condiciones alcanzadas reflejan los esfuerzos del Banco por optimizar su costo de fondeo y trasladar estas eficiencias a los países miembros mediante menores tasas de interés, que nos permiten continuar apoyando de manera contundente el desarrollo sostenible.”
